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影响原油市场最大的两个外部因素

目前中东局势剑拔弩张，虽然上周伊朗核问题会谈传出了“积极”信号，但以色列方面坚持认为：这是有意识地拖延，力图错过“打击伊朗的最佳时间”。本月20日，美国与以色列国防部长举行了闭门磋商，事后传递出的信息含混不清，以色列没有做出“不先发制人”的承诺。

笔者综合各方面情况分析，美国目前很不情愿对伊朗包括叙利亚动武，包括默认以色列独自动武。为什么？因为中东地区是个大火药桶，很难控制局面，一旦混战陷入胶着，不但全球经济一片混乱，美国也会深陷其中，而且很难脱身，这对奥巴马的大选计划影响是负面的，美国的全球战略也将被打乱。美国目前最希望看到的是不战不和局面，各方面都需要它调和，中东国家都买美国武器。参与伊朗核会谈的其他几个国家，尤其是中国、俄罗斯、德国，出于其切身利益和战略考虑，很不希望伊朗现政权被干掉，当然也不希望以色列从“地图上消失”。客观地说，中国与美国的立场其实很近，只是殊途同归而已。美国希望不战不和是因为它可以从中东国家的“冷战”中获得更多的战略利益，中国则希望有强势伊朗牵制住美国，使其战略重心无法转移到亚洲东部，尤其是南海。

我注意到，4月中旬以来，中东地区战争热度在降温，南海争端却在升温。中国与菲律宾在黄岩岛的对持不断地升级，起因是渔业，背景也是石油、天然气。黄岩岛可能只是个“点”，它将影响到整个南海国际航道，进而影响东南亚与中国大陆。目前，中国的海监船已经撤回，但局势仍然紧张。

很多人分析，2012年是很可能爆发局部战争的一年，不打一打，2013年包括以后很多年都不会消停。但是，中东和南海一旦爆发战争，原油价格肯定暴涨，很可能瞬间突破200美金大关。因此，为了石油利益大家都不敢支持开战，即使是在南海开战，反对的人也很多。

笔者认为，目前的油价不对局部战争打响产生负面影响，或曰，油价因素很可能是次要因素，起码是，美国、中国、俄罗斯等三个国家不会在乎油价短期飙升。理由是，这三个国家如果能够取得共识：局部战争其实是可以避免的，起码是可控的。

中美两国不怕打仗，俄罗斯希望油价上涨

在三个大国中，俄罗斯显然是最希望原油上涨的，因此它总是“挑事”，希望南海问题牵制中国，中东问题牵制美国，由它来坐收渔翁之利。因此，在中东和南海问题上，俄罗斯不可能与中美两国任何一方合作，而却会选择中东问题上给美国添堵，在南海问题上给中国添堵。但俄罗斯显然也不支持打仗，因为它不希望被拖进战争泥潭；中美两国虽然存在一定分歧，但却不存在根本利害冲突，尤其是能源冲突，理由是中美两国其实并不十分缺乏能源，不像俄罗斯所想象的那样：“一切战略都必须围着能源转”。中美两国都有足够的能源和资源储备，可以抵抗高油价——只是不能说。美国广大的近海油田至今没有列入开发计划，大面积的页岩气储备刚刚开始试验性开发。中国也一样，不仅近来油气资源勘探捷报频传，更重要的是页岩气资源储备已经探明的报告可谓捷报频传，据悉，一点不比美国少。而据美国能源局统计，中美两国的页岩气储量将够全世界用500年以上。

美国现在已经是煤炭出口大国，未来还将是原油出口大国，天然气出口大国，即使是目前55%依靠进口原油的中国，一旦页岩气可以开发利用，也会将“贫油国”的帽子再一次甩到太平洋去。因此分析，中美两国其实不太惧怕原油价格上涨，不涨？巨大的页岩气资源就不会具有很大的战略价值。

因此看，在能源问题上，中美两国，包括俄罗斯都不怕少数国家以能源相威胁。中国为了南海主权是可以豁得出去的，但最好不打，尤其是不要在18大前打。相信谈判会有结果，包括中国在中东问题上适度让步，换取美国对菲律宾施压。

结论是，今年两场局部战争都可能处于战争边缘，但很可能不打。

当然，今年国际原油市场最大的变数就是战争，一旦中东或者南海开战，原油价格会不会一飞冲天？我认为，为了为了新能源战略，美国需要原油价格达到150美金一桶——当然这个话它不能说，俄罗斯当然也希望原油涨价，而中国应该可以承受150美金一桶的价格。因此，为了原油，可以容忍打仗——局部战争。目前无法承受原油价格暴涨的国家包括欧元区各国包括日本印度以及中国周边的一些国家。这种资源版图将决定各方面对战争的态度以及未来的竞争力。根据这个分析，一旦中东地区包括南海开战，原油价格肯定直冲148美金一桶——2008年的高点上方一点点。如果战事僵持，很可能见到200美金一桶，但这种可能性很小，因为中东地区一旦开战，全世界都会立即站到以色列一边，起码不会再支持伊朗（肯定会发现核武器制造证据）；而在南海开战前，中美两国一定会有默契，保证这仅仅是一次惩罚，不会蔓延到整个南海，美国因此会“袖手旁观”，中国也会打一枪就跑。因此预计，未来的中东和南海战争都是局部的，可控的，吓唬人的，因此对原油价格的影响是短期的。预计今年原油价格的高点应该在150美金左右附近，超过这个价位的时间会很短。战争一旦平息，油价很快将回落到100美金附近——今年的原油价格中枢应该在105美金附近（低于100，可以买入，不打仗或者战争隐患消退时可以在114卖空）。