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　　贸易融资是难题，中小企业贸易融资更是多年来的难上之难。伴随我国对外贸易蓬勃发展，中小外贸企业已经成长为我国进出口贸易中的一支重要力量，在每年数万亿美元的进出口总额中，离不开外贸200强企业（入围门槛高达6亿美元）的贡献，同时，众多活力四射的中小外贸企业也发挥了举足轻重的作用。

秦焕梅（右一） 上海浦东发展银行股份有限公司博士后科研工作站博士后

　　据《进出口经理人》杂志联合中国海关发布的“2011年高成长性中小外贸企业出口100强”报告显示，在当前我国出口企业分布中，数量约占4成的中小外贸企业占据了我国20%以上的出口份额。2010年，我国有出口记录的中小外贸企业数量（当年出口规模在100万～1500万美元之间）为88965家，占同期我国出口企业数量的38%，全年累计出口规模为3624亿美元，占同期我国出口规模的23%。

　　如此庞大的贸易群体为何在融资道路上屡屡碰壁，甚至“不招待见”，借着参加2011上海贸易金融论坛的机会，本刊记者就此采访了上海浦东发展银行股份有限公司博士后科研工作站的秦焕梅女士。

融资市场前景广阔

　　《进出口经理人》：您如何看待日益严重的中小企业资金链紧张问题？

　　秦焕梅：目前我国对外贸易总值和出口均居全球首位。据海关统计，2011年1～10月，我国进出口总值2.98万亿美元，出口总值1.55万亿美元，进口总值1.43万亿美元。因此，今后相当长一段时间内，出口贸易仍然是拉动国内经济增长的重要力量之一。而中小企业的对外贸易在国内整个贸易量中占据着主要的地位和作用，尤其是中小企业的劳动密集型出口加工贸易，在我国的出口贸易中逐年呈现主导地位。次贷危机引发的全球金融危机使得本来融资就较为困难的中小企业的处境更加艰难。外需的低迷，严重影响了部分以出口为主营业务的中小企业，使国内大量中小企业资金链条极为紧张，大多数中小企业陷入了生产经营的困境，生存状况恶化。

　　《进出口经理人》：银行贸易性融资业务对中小企业成长的益处到底在哪里？与民间资本相比它的优势何在？

　　秦焕梅：与一般普通的资金贷款相比，国际贸易融资具有以下优势：首先，国际贸易融资具有自偿性，可以避免融资风险。在国际贸易融资中，贸易活动产生的销售收入为还款的直接来源，而一般现金贷款中，会面临贷款很可能收不回来的风险。而且，贸易融资中银行可以通过对企业有关单据和贸易链条上的上下游企业进行调查，以方便地掌握企业真实的贸易背景和贸易信息，来保证融资在真实的对外贸易背景下进行。这样，就避免了信息的不透明、不对称带来的融资风险。其次，国际贸易融资准入门槛较低，可以有效解决中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。再者，国际贸易融资审批流程相对简单，企业可以较为快速地获取所需资金。第四，国际贸易融资比一般贷款风险低，能有效降低银行风险。第五，国际贸易融资业务可以扩大银行收入来源，调整收入结构。

　　目前的确存在民间资本在承担解决中小企业融资问题。与银行金融相比，民间资本具有灵活性，融资期限短的特点，但同时，又具有资金规模相对较小、风险性较大的特点。民间资本可以解决那些尚未处在供应链上而又急需资金扶持的微小型企业融资的困难，可以保护这些严重缺乏资金濒临破产的微小企业并使其运转和生存。目前国内市场上新兴的一些易货交易公司，实质上也会对中小企业融资难的困境将起到一定的影响作用。应该看到，民间资本毕竟在国内金融体系中并不占据重要的地位和比例，资金规模运作有限，而且风险性相对银行金融来说更高。

银行需积极应对融资难

　　《进出口经理人》：从国内商业银行的角度来看，目前切实解决中小企业贸易融资困难的关键点在哪里？

　　秦焕梅：第一，拓展结构性贸易融资业务。结构性贸易融资可以帮助中小企业转嫁风险和开发新市场。结构性贸易融资包含资金结构和风险缓释结构。其中，资金结构包含了融资方式、利率、还款方式等条件，可以通过融资工具的选择来实现；风险缓释结构包括担保、抵押、保险、风险分摊等，通过风险缓释工具的选择来实现。开展结构性贸易融资业务，商业银行可以通过开立信用证、进口押汇、出口押汇、出口贴现、保理业务、福费廷业务开立银行承兑汇票等业务收取手续费，获得表外业务收入。

　　第二，完善对中小企业供应链金融。与传统融资方式不同的是，银行不应再看重某个单独企业的财务和经营状况，而是关注其交易对象，看其所处的产业链是否稳定及整体管理水平如何，如果供应链体系完整，银行就会对这些中小企业提供贸易融资安排。这是中小企业发展的一个根本性问题，也是今后中国产业发展的一个长期性问题。在供应链金融中，银行面对的不再是单一的企业，而是一个供应链条上的企业，传统信贷中银行与中小企业是一对一的信贷关系，在供应链金融中变为一对多的信贷关系。提供供应链金融服务的银行，规模性金融服务大大降低了信贷的交易成本。中小企业也因为核心企业的支持，得到了在单一状态下无法得到的优惠贷款，实现了核心企业、供应商、分销商多方共赢。

　　第三，控制中小企业贸易融资风险。《巴塞尔新资本协议II》对贸易融资的风险做了专门的分析，即（贸易）融资的风险主要反映在融资的自偿性程度，以及贷款人对交易进行结构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。因此，自偿性的高低对融资银行来说非常关键。要提高自偿性，银行必须对中小企业贸易融资中的风险进行控制。首先，根据货物的市场价格及国际国内行情的走势、货物的性质和种类、汇率变动等因素，对客户确定适度的融资额度。其次，封闭管理，锁定还款来源，控制资金流。再次，银行要控制物流，通过与第三方物流公司合作来实施对“物”的监管。

　　《进出口经理人》：在中小企业贸易融资业务上，浦发银行目前进展如何？

　　秦焕梅：在科技金融，培育和支持中小企业方面，浦发银行走在了国内商业银行的前端。2011年10月底，银监会已批准浦发银行与美国硅谷银行有限公司在上海筹建中外合资银行“浦发硅谷银行有限公司”，该银行注册资本为10亿元人民币，浦发银行与硅谷银行各持有50%股权，这标志中国首家专注服务于科技型中小企业的拥有法人资格的合资“科技银行”成立。

　　浦发银行成立了中小企业业务经营中心来管理和指导全行的中小企业业务，在推出“成长型企业金融服务助推器”系列业务之后，浦发银行进一步推出创新型融资产品，优化客户结构，加强中小企业业务品牌建设。

共赢是结局

　　谈话快结束时，秦博士仍不忘补充：国际贸易融资可以解决进出口企业在途占用的资金问题，尤其是中小企业的进出口贸易流转的资金问题。同时，通过国际贸易融资，商业银行可以运用融资工具，对贸易活动中的存款、预付款、应收账款等资产进行融资。

　　当前加息预期和利率市场化下，商业银行以传统的利差为主的盈利模式将面临着前所未有的挑战。如何拓展表外业务及培育新的收入增长点等问题，已经成为商业银行面临的严峻挑战。而贸易融资作为商业银行的表外业务日益发挥着重要的作用。化解中小企业贸易融资难问题最终将实现银行与中小企业的双赢局面。